奇瑞混改背后的山东资本


两年多之后,奇瑞的改革终于结束了。

12月4日,长江产权交易所宣布奇瑞控股集团有限公司和奇瑞汽车有限公司完成增资扩股项目,青岛五道口新能源汽车产业基金企业(有限合伙企业)(以下简称“青岛五道口”)成为奇瑞控股和奇瑞汽车的股东。

根据公告,青岛五道口投资75.86亿元人民币,持有奇瑞控股30.99%的股份。奇瑞汽车股份投资约68.63亿元,占18.52%。

工商数据显示青岛五道口成立于2019年8月。其主营业务为股权投资,执行合伙人为北京五道口投资基金管理有限公司(以下简称“北京五道口”)。

随着增资扩股项目的落地,奇瑞的股权结构将发生重大变化,青岛五道口将成为实际控制人。

根据增资扩股计划,奇瑞控股集团最大股东芜湖建设投资有限公司的持股比例将从40.1%降至27.68%,成为第二大股东。

此外,奇瑞控股股东“华泰资产管理公司”将把奇瑞15.78%的股份转让给投资者;瑞创投资将根据投资者的需要(如有必要)将其所持奇瑞控股4.23%的股份转让给投资者。

上述股权转让完成后,青岛五道口将持有奇瑞控股51%的股权。奇瑞汽车的直接持股为18.52%,加上奇瑞控股32.48%的间接持股,总持股比例将达到51%,奇瑞控股和奇瑞股份将进行重组。

以国有资产为背景的山东高速公路参与了此次增资扩股。

根据山东高速公路11月6日的公告,青岛五道口基金的总规模为20.2亿元,其中20亿元来自山东高速公路集团旗下的两家公司,另一位自然人王娟作为有限合伙人出资100万元。北京五道口作为普通合伙人认购了1900万元。

据调查,北京五道口的两大股东是北京新华金融投资管理有限公司和北京金日国际广告有限公司,持股比例分别为70%和30%,最终受益者分别是周建民和赵振华。

根据山东高速公路的公告,北京五道口由清华大学经济管理学院和清华大学五道口金融学院的知名校友创办。私募股权投资、企业并购、并购基金和产业基金是主要业务。投资领域包括人工智能、物联网、大数据、物流、高端制造、生物医药等。

该基金牵头建立了一批上市公司并购基金、股权投资基金和政府公私伙伴关系基金,基金管理规模20亿元。根据公告,截至2019年9月30日,北京五道口总资产6943万元,收入2175万元,净利润1967万元。

作为奇瑞混合改革的核心人物之一,周建民有多重身份,包括清华五道口金融学院全球并购重组研究中心联合主席、山东大学北京校友会执行副主席兼秘书长、北京山东商会执行副主席。

成立不到四个月,青岛五道口的工商数据发生了两次变化。其中,10月24日,公司股东由周建民变更为王娟,10月31日,母公司北京五道口委派的代表由赵哲变更为焦舒歌。

公共信息显示,焦舒歌(又名焦珍)是CDH投资的创始人和总裁,周建民也是山东大学的校友。他的身份还包括山东大学北京校友会主席和山东大学教育基金会主任。

2019年6月,周建华和焦珍一起参观了他们的母校山东大学。在研讨会上,他们在人工智能和生命医学健康两个方向上与大学进行了深入交流

Caixin.com表示,五道口基金将在元旦前后完成奇瑞汽车和奇瑞所持股份的结算,并重组董事会。此外,青岛五道口此前向青岛即墨区政府支付了50亿元利息。此次增资扩股完成后,奇瑞汽车将在青岛即墨区建立一个完整的汽车工厂。新能源物流车辆项目是其中一个选择。

2018年拍卖后,奇瑞于今年9月2日在长江产权交易所发布了增资扩股的预公告。奇瑞控股(Chery Holding)和奇瑞汽车(Chery Automobile)打算同时通过增资扩股引入同一投资者,分别融资不低于75.33亿元和68.15亿元,合计143.48亿元。

奇瑞表示,这一轮融资的目的仍然是偿还债务以及现有和新业务的发展和日常运营。

目前,两家公司都有赤字。截至2019年6月30日,奇瑞总资产904.18亿元,总负债685.08亿元,净利润-1.56亿元。奇瑞总资产830.82亿元,总负债622.94亿元,净利润-13.74亿元。

来源:棱镜